Балет на 2 дії
Серед них улюбленець дітей — Дроссельмейєр.
Діти з нетерпінням чекають, коли ялинка засвітиться різнокольоровими вогниками. Входить чарівник.
Він приготував подарунок дітям — ляльковий театр.
Перед ними танцюють ляльки — Коломбіна, Арлекін, сарацини.
Діти в захопленні.
Чарівник знімає маску, і всі бачать, що це Дроссельмейєр.
Клара та Фріц, — діти Штальбаумів,— благають подарувати їм ці ляльки, але їх вже віднесли.
Дроссельмейєр, намагаючись заспокоїти дітей, дарує їм смішного Лускунчика.
Фріц віднімає ляльку у Клари і ненароком ламає її.
З ніжністю Клара втішає покаліченого Лускунчика та вкладає спати.
Гості танцюють гроссфатер й розходяться.Подорож Клари та Принца продовжується.
Вони майже досягають вершини ялинки, але миші наздоганяють їх. Лускунчик сміливо стає до бою і перемагає.
Клара та Принц потрапляють у царство ляльок. Їх зустрічають дванадцять пажів.
Принц розповідає всім про свої пригоди, про те, як Клара його врятувала.
Ляльки прославляють її благородний вчинок. На честь Клари й Принца в царстві ляльок влаштовують велике свято.
Закохані щасливі, досягнувши своєї мрії!
Ранок. Новорічна ніч закінчилася, а з нею розвіялися казкові чари та прекрасний сон Клари.
Вона знову вдома, а перед нею лялька Лускунчик.